温和的通胀数据价格区间震荡

图片来源：

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本周有两个重要的通胀数据 PPI 与 CPI 公布了, CNBC 称数据表明美国已经度过了超高通胀的环境，温和的通胀数据可能意味着美联储能够将注意力转向其他经济挑战，比如就业率。

数据方面：PPI 数据作为生产者通胀指标，显示 7 月份价格仅上涨 0.2% ，同比上涨约 2.2% 。这个数字现在非常接近美联储 2% 的目标，表明市场对央行开始降息的预期基本上是符合目标的。

CPI 数据作为消费者通胀指标，显示过去 12 个月的同比增长率为 2.9% ，这个数字虽然比 2022 年年中的高点低很多，但仍然远未达到美联储 2% 的目标。

行情方面：在香港时间 13 号晚上 20: 30 的 PPI 数据公布后行情开始上升，比特币从 59000 上升至 61500 附近，直到 14 号 20: 30 的 CPI 数据公布后行情开始下跌，比特币从 61500 下跌至 58000 附近。

未来事件： 9 月 6 号将公布新一期的就业率数据， 9 月 11 号和 12 号将公布新一期的 CPI 和 PPI 数据，而香港时间 9 月 19 号 02: 00 的美联储议息决议。九月会是一个关键的节点，如果美联储决定降息，市场可能会带来新一轮的惊喜。

距离下一次美联储议息会议（2024.09.19）还有约 33 天

市场技术与情绪环境分析

情绪分析组成

技术指标

价格走势

过去一周 BTC 价格下跌-6.72% ，ETH 价格下跌-4.2% 。

上图是 BTC 过去一周的价格图

上图是 ETH 过去一周的价格图

表格显示过去一个周的价格变化率

价量分布图（支撑阻力）

过去一周 BTC 与 ETH 都在密集成交区的区间震荡下行。

上图是 BTC 过去一周的密集成交区分布图

上图是 ETH 过去一周的密集成交区分布图

表格显示 BTC 与 ETH 过去一周中每周的密集成交区间

成交量与未平仓量

过去一周 BTC 与 ETH 都在 8.12 急跌反弹时成交量最大；未平仓量 BTC 上升而 ETH 下降。

上图最上方 BTC 的价格走势，中间是成交量、最下方是未平仓量、浅蓝色是 1 天均值，橘色是 7 天均值。其中 K 线的颜色代表当前的状态，绿色是价格上升有成交量支持，红色是在平仓，黄色是在缓慢累积仓位，黑色是拥挤状态。

上图最上方 ETH 的价格走势，中间是成交量、最下方是未平仓量、浅蓝色是 1 天均值，橘色是 7 天均值。其中 K 线的颜色代表当前的状态，绿色是价格上升有成交量支持，红色是在平仓，黄色是在缓慢累积仓位，黑色是拥挤状态。

历史波动率与隐含波动率

过去一周历史波动率 BTC 与 ETH 在 8.12 急跌反弹时最高；隐含波动率 BTC 和 ETH 都下降。

黄色线为历史波动率，蓝色线为隐含波动率，红点是其 7 日平均

事件驱动

过去一周公布了 PPI 与 CPI 通胀数据，在香港时间 13 号晚上 20: 30 的 PPI 数据公布后行情开始上升，比特币从 59000 上升至 61500 附近，直到 14 号 20: 30 的 CPI 数据公布后行情开始下跌，比特币从 61500 下跌至 58000 附近。

情绪指标

动量情绪

过去一周比特币/黄金/纳指/恒指/沪深 300 中，纳指最强势，而表现最差为比特币。

上图为不同资产过去一周的走势

放贷利率_借贷情绪

过去一周 USD 放贷年化收益平均为 8.1% ，短期利率维持在 6.7% 。

黄色线为 USD 利率的最高价，蓝色线为最高价的 75% ，红色线为最高价的 75% 的 7 天平均值

表格显示 USD 利率过去不同持有天数的平均收益

资金费率_合约杠杆情绪

过去一周 BTC 资费平均年化收益为 0.2% ，合约杠杆情绪在持续下降。

蓝色线为币安上 BTC 的资金费率，红色线为其 7 日平均

表格显示 BTC 的资费过去不同持有天数的平均收益

市场相关性_一致性情绪

过去一周选中的 129 个币中相关性在 0.45 左右，不同品种间的一致性从高位下降。

上图蓝色先为比特币价格，绿色线为[‘1000 floki’, ‘1000 lunc’, ‘1000 pepe’, ‘1000 shib’, ‘100 0x ec’, ‘1inch’, ‘aave’, ‘ada’, ‘agix’, ‘algo’, ‘ankr’, ‘ant’, ‘ape’, ‘apt’, ‘arb’, ‘ar’, ‘astr’, ‘atom’, ‘audio’, ‘avax’, ‘axs’, ‘bal’, ‘band’, ‘bat’, ‘bch’, ‘bigtime’, ‘blur’, ‘bnb’, ‘btc’, ‘celo’, ‘cfx’, ‘chz’, ‘ckb’, ‘comp’, ‘crv’, ‘cvx’, ‘cyber’, ‘dash’, ‘doge’, ‘dot’, ‘dydx’, ‘egld’, ‘enj’, ‘ens’, ‘eos’,’etc’, ‘eth’, ‘fet’, ‘fil’, ‘flow’, ‘ftm’, ‘fxs’, ‘gala’, ‘gmt’, ‘gmx’, ‘grt’, ‘hbar’, ‘hot’, ‘icp’, ‘icx’, ‘imx’, ‘inj’, ‘iost’, ‘iotx’, ‘jasmy’, ‘kava’, ‘klay’, ‘ksm’, ‘ldo’, ‘link’, ‘loom’, ‘lpt’, ‘lqty’, ‘lrc’, ‘ltc’, ‘luna 2’, ‘magic’, ‘mana’, ‘matic’, ‘meme’, ‘mina’, ‘mkr’, ‘near’, ‘neo’, ‘ocean’, ‘one’, ‘ont’, ‘op’, ‘pendle’, ‘qnt’, ‘qtum’, ‘rndr’, ‘rose’, ‘rune’, ‘rvn’, ‘sand’, ‘sei’, ‘sfp’, ‘skl’, ‘snx’, ‘sol’, ‘ssv’, ‘stg’, ‘storj’, ‘stx’, ‘sui’, ‘sushi’, ‘sxp’, ‘theta’, ‘tia’, ‘trx’, ‘t’, ‘uma’, ‘uni’, ‘vet’, ‘waves’, ‘wld’, ‘woo’, ‘xem’, ‘xlm’, ‘xmr’, ‘xrp’, ‘xtz’, ‘yfi’, ‘zec’, ‘zen’, ‘zil’, ‘zrx’]整体的相关性

市场宽度_整体情绪

过去一周选中的 129 个币，价格在 30 日均线上方的占比为 4% ，相对 BTC 价格在 30 日均线上方占比为 24% ，距离过去 30 天最低价大于 20% 的占比为 6% ，距离过去 30 天最高价小于 10% 的占比为 7% ，过去一周市场宽度指标显示整体市场大部分币维持在下跌态势。

上图为[‘bnb’, ‘btc’, ‘sol’, ‘eth’, ‘1000 floki’, ‘1000 lunc’, ‘1000 pepe’, ‘1000 sats’, ‘1000 shib’, ‘100 0x ec’, ‘1inch’, ‘aave’, ‘ada’, ‘agix’, ‘ai’, ‘algo’, ‘alt’, ‘ankr’, ‘ape’, ‘apt’, ‘arb’, ‘ar’, ‘astr’, ‘atom’,  ‘avax’, ‘axs’, ‘bal’, ‘band’, ‘bat’, ‘bch’, ‘bigtime’, ‘blur’, ‘cake’, ‘celo’, ‘cfx’, ‘chz’, ‘ckb’, ‘comp’, ‘crv’, ‘cvx’, ‘cyber’, ‘dash’, ‘doge’, ‘dot’, ‘dydx’, ‘egld’, ‘enj’, ‘ens’, ‘eos’,’etc’, ‘fet’, ‘fil’, ‘flow’, ‘ftm’, ‘fxs’, ‘gala’, ‘gmt’, ‘gmx’, ‘grt’, ‘hbar’, ‘hot’, ‘icp’, ‘icx’, ‘idu’, ‘imx’, ‘inj’, ‘iost’, ‘iotx’, ‘jasmy’, ‘jto’, ‘jup’, ‘kava’, ‘klay’, ‘ksm’, ‘ldo’, ‘link’, ‘loom’, ‘lpt’, ‘lqty’, ‘lrc’, ‘ltc’, ‘luna 2’, ‘magic’, ‘mana’, ‘manta’, ‘mask’, ‘matic’, ‘meme’, ‘mina’, ‘mkr’, ‘near’, ‘neo’, ‘nfp’, ‘ocean’, ‘one’, ‘ont’, ‘op’, ‘ordi’, ‘pendle’, ‘pyth’, ‘qnt’, ‘qtum’, ‘rndr’, ‘robin’, ‘rose’, ‘rune’, ‘rvn’, ‘sand’, ‘sei’, ‘sfp’, ‘skl’, ‘snx’, ‘ssv’, ‘stg’, ‘storj’, ‘stx’, ‘sui’, ‘sushi’, ‘sxp’, ‘theta’, ‘tia’, ‘trx’, ‘t’, ‘uma’, ‘uni’, ‘vet’, ‘waves’, ‘wif’, ‘wld’, ‘woo’,’xai’, ‘xem’, ‘xlm’, ‘xmr’, ‘xrp’, ‘xtz’, ‘yfi’, ‘zec’, ‘zen’, ‘zil’, ‘zrx’ ] 30 日的各宽度指标占比

总结

在过去一周，比特币（BTC）和以太坊（ETH）的价格呈现出震荡下行的趋势，尤其在 8 月 12 日急跌反弹时历史波动率与成交量达到峰值。BTC 的未平仓合约量有所上升，而 ETH 则下降。隐含波动率都有所下降。比特币在与黄金、纳指、恒指及沪深 300 的对比中表现最差，而纳指则表现最为强势。比特币的资金费率持续下降，反映市场参与者对其杠杆交易的兴趣持续下降。选中的 129 个币种之间的相关性维持在 0.45 左右，显示不同品种间的一致性从高位下降。市场宽度指标显示，整体市场中大部分加密货币仍处于下跌态势。PPI 数据在 13 号公布后行情开始上升，接着 CPI 数据在 14 号公布后行情开始下跌。

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